A股2月15日晨会纪要

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    朋友们早上好！2月15日星期三，昨天上证指数小幅探底回升，收出缩量震荡的小k线，成交量没有继续放量，由于mAcd逐渐二次金叉，所以目前来看向上的趋势还在保持，短期会继续在盘中冲高，一旦缩量滞涨震荡，又容易再度形成小级别顶背离，去做个小回踩，而且今天将进入时间窗口第1个有效期，在接下来的三天时间里，看是否有回踩低吸的低点出现，一旦出现低点就还是继续低吸，如果后面再放量上涨，会去突破3310点前高位置的，现在中期趋势继续保持向上。

    今天最重要的消息是mLF3000亿到期后的续作，普遍有预期超额，在稳定地产健康发展的背景下，能否有引导利率下行的信号。今日预判:继续突破，关键看mLF续作，有无增量？引导利率下行？

    策略:继续持股观望，大金融，太保又领涨，券商，个别异动频繁，大地产，稳定。。工程装备，数字经济，人工智能继续活跃。

    【题材挖掘】

    半导体|chatGpt带动芯片龙头连获大单，这类新存储器迎来爆发

    据科技媒体techweb2月14日消息，chatGpt大火为三星电子和SK海力士带来存储业务发展的新契机。

    据悉，从今年年初开始，三星电子和SK海力士的高带宽存储器(hbm)订单就大幅增加，与其他dRAm相比，hbm通过垂直连接多个dRAm,显着提高了数据处理速度，与cpU和GpU协同工作，可以大幅提高服务器的学习和计算性能。

    点评：天风证券指出，chatGpt正在掀起一轮新的A革命，将带动数据存储需求指数级提升。chatGpt需要极高的算力及存储支持，chatGpt3相较chatGpt2在数据存储端从百G提升至40t在存储量上有约100倍的提升。

    研究机构trendForce表示，随着应用对A的依赖度增加，需要hbm的加入来支持硬件。以与A\/最相关的FpGA和ASIc来看，FpGA产品有英特尔的Stratix以及赛灵思的Versa导入hbm;而ASIc方面，谷歌的tpU、腾讯的邃思、百度的昆仑皆使用hbm。

    国金证券认为，随着全球A\/服务器出货占比的提升，对hbm内存需求同比增长有明显的拉动作用，占比逐年提升可期。

    虚拟数字人丨百度新专利曝光人工智能又一布局，还是AIGc核心应用场景，市场规模有望超百亿

    据上证报2月14日报道，近日，百度旗下公司“虚拟对象驱动方法、深度学习网络的训练方法及装置”专利获得授权，借助这一技术和百度类chatGpt项目文心一言，百度有望推出与用户对话更加自然的高拟真度虚拟形象。

    点评：万联证券认为，虚拟人在政策、技术的双重支持，大众娱乐偏好的作用下，中国虚拟人市场规模不断增大，目前已经在影视综艺、社交、网络直播、文创等多领域应用落地。

    浙商证券指出，国内成熟内容生态为A提供沃土，虚拟人有望催生新内容需求，市场空间广阔，视频、游戏、网络文学等内容生态也将不断丰富，市场规模持续增长有望带动内容创作需求不断升高。以AIGc为核心的内容创作工具及相关服务有望加速市场渗透。

    行业空间方面，据艾媒咨询统计，2021年，中国虚拟人带动产业市场规模和核心市场规模分别为1074.9亿元和62.2亿元，预计后期市场规模加速增长，至2025年分别达到6402.7亿元和480.6亿元。